Trading, Style et Outils

7 Mars 2008

Parmi les nombreuses questions que se posent un trader débutant, le choix des outils, des indicateurs, est un référentiel commun.

Comment choisir ses outils? Comment définir les éléments indispensables à l'analyse du marché?

Avant de choisir ses outils, un trader devrait en premier lieu s'interroger sur les systèmes de trading qu'il utilisera. Trois systèmes de trading peuvent être définis: le trend-followwing ou suivi de tendance, les trades en retracement et les trades contrariens.

Un trader pourra évidemment choisir de travailler sur un ou plusieurs systèmes de trading. Il pourra alors définir différents outils adaptés au style du moment. L'essentiel en trading consiste à analyser le marché pour pouvoir réussir à dégager une informaton qui débouchera sur l'action: le trade proprement dit.

Face à la profusion des technique et des méthodes, un danger guette le trader débutant: le risque de se fourvoyer dans une analyse qui ne correspondra pas à son système de trading. Face au foisonnement de courbes et de couleurs qui se dessinent sur ses écrans, il se retrouve alors paralysé, incapable de décider d'une action à mener, incapable d'appuyer suffisamment fort sur le bouton de sa souris pour engager une transaction.
Parmi les éléments techniques, certains semblent indispensables et communs à tous les systèmes de trading. Je peux citer l'analyse chartiste de base (supports, résistances, canaux...), les configurations chartistes (ETE, DT...), la théorie de Dow, Elliot et Fibonnacci. Voici le socle de compréhension de la vie des marchés. Les marchés évoluant en vague d'impulsion et en vague de correction, il convient d'analyser et de comprendre les différents stades d'évolution des prix pour réussir à entrer sur un mouvement avec une potentialité de réussite intéressante.
Ensuite, un trader pourra choisir de dessiner sur la courbe des prix une ou plusieurs moyennes mobiles afin d'accompagner visuellement la tendance. Enfin il se penchera sur les indicateurs techniques en choisissant parmi la pléthore d'outils: un oscillateur, un indicateur de suivi de tendance et un indicateur de volatilité.

La question qui se pose alors est de savoir si le trader doit privilégier tel indicateur à tel autre. La première qualité d'un indicateur est de fournir des éléments de compréhension au trader. Pour cela le trader doit commencer par bien maîtriser la construction mathématique de l'indicateur. Il doit ensuite le tester sur plusieurs supports, sur plusieurs unités de temps et sur une période de référence suffisamment longue.
Une fois ce travail accompli, le trader devrait commencer à comprendre le fonctionnement de l'indicateur sur les différentes phases de marché. Il peut alors décider de l'intégrer dans sa panoplie d'outils ou, au contraire, décider de l'abandonner car il ne réussit pas à bien comprendre son fonctionnement.
Il est très important, au moment de la prise de décision, de faire confiance aux outils utilisés. Il est important de connaître l'efficacité. Sans confiance, une fois la position ouverte, le trader va se retrouver en position de faiblesse. S'il doute, il sera enclin à couper trop tôt sa position. Il réagira à chaque tick contraire à sa position avec un pincement de coeur. A l'inverse, s'il hésite à cliquer sur le déclenchement de son timing d'entrée, il devra courir après le marché, ce qu'un trader ne devrait jamais faire.

Le choix des outils en général, et des indicateurs en particulier, n'est donc pas un choix anodin. La bonne compréhension de ces outils permettra une bonne analyse du marché. Un travail de recherche est donc la base de construction du trading.
Enfin, un outil devra être adapté au système de trading choisi pour ouvrir une position. Certains outils vont se montrer efficace en tendance, d'autres en zone de trading range. Faire abstraction de ces données, c'est s'assurer un avenir de court terme sur les marchés financiers.
Certains traders travaillent avec une multitude d'indicateurs, de lignes et de courbes. D'autres travaillent sur les prix bruts avec une attention portée sur le carnet d'ordres. A chaque trader correspond un style de trading particulier. L'un ne sera pas plus efficace, ou plus inefficace, que l'autre. Le trader qui réussit à définir un style de trading qui correspond à sa personnalité à un avantage sur celui qui se cherche et passe d'un style à l'autre sans jamais réussir à se fixer.
Le trading oblige un trader à plonger en lui, à réaliser une véritable introspection, afin de se mettre en accord avec ses objectifs. Réussir en trading implique d'abord d'apprendre à bien se connaître pour développer une méthodologie efficace et en accord avec soi-même.

Bon trading à tous

ZenT